Em 2024, dar resultado positivo continuará praticamente um "mantra" para as fintechs

A ressaca com a escassez de recursos no mercado tornou o ano das fintechs para lá de desafiador. Com a redução da grana na mesa, os fundos se tornaram mais seletivos, e as rodadas envolveram empresas com algum grau de maturidade. De forma tímida, as captações voltaram aos poucos, o que resultou no foco pelo ‘breakeven’ entre as startups do setor. Ou seja, dar resultado virou praticamente um mantra.

Em paralelo, o mercado presenciou evoluções do Pix e do Open Finance, além da chegada do Drex, a versão digital do real, atualmente em fase piloto. Aos 45 do segundo tempo, o Banco Central (BC) também publicou a primeira consulta pública para a regulamentação do mercado de criptoativos. Já no âmbito da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a consulta sobre portabilidade foi o primeiro passo rumo ao Open Capital Market. 

Para 2024, a agenda de inovação financeira será intensa. Além das mudanças regulatórias, ganham cada vez mais espaço tecnologias como inteligência artificial (IA) e blockchain, o que levará a novas soluções e novos modelos de negócios. Assim, devem evoluir temas como tokenização dos ativos (financeiros ou não), ‘embedded finance’, serviços com foco em nichos e hiper personalização. 

Oportunidades

A tendência é que o consumidor passe a ter maior poder de escolha com as novas soluções, diz Fernanda Garibaldi, diretora-executiva da Zetta, associação de fintechs integrada por nomes como Nubank, Mercado Pago, Creditas e PicPay. Ela diz que a portabilidade de maneira ampla — de salário, crédito, seguros, recursos de previdência e até mesmo de benefícios — será um tema central. 

“Estamos vivendo um momento de maior maturidade de algumas dessas empresas que já testaram o seu modelo de negócio nos últimos 5 anos. Tem uma série de oportunidades para novos entrantes e acho que os fundos estão exatamente observando as teses — agora de maneira um pouco menos eufórica do que anos atrás —, olhando exatamente para onde há espaço de crescimento”, afirma.

Após anos de crescimento impulsionado pela grande fatia de consumidores desassistidos, as fintechs entram em um novo momento em 2024 — de mais maturidade. Uma pesquisa global da consultoria McKinsey junto a mais de 100 executivos indica que as receitas das fintechs podem crescer 15% ao ano até 2028, alcançando mais de US$ 400 bilhões. Parece pouco, mas esse volume é três vezes maior do que a média da indústria bancária. 

‘Embedded finance’

Hoje, a análise da McKinsey observa que bancos e não bancos estão competindo para suprir as necessidades dos usuários em cinco diferentes áreas: o uso diário de banking, aconselhamento para investimentos, complexidade financeira, intermediação no atacado em massa e banking as a service (BaaS).

Se na última década o país presenciou uma massificação dos bancos digitais, agora a aposta é que eles estarão muito mais segmentados, atendendo nichos específicos de clientes. A previsão é de aumento da oferta de serviços financeiros por empresas de fora do segmento, caso do varejo, por exemplo.

De acordo com relatório da Mambu, plataforma alemã de core banking na nuvem, o ‘embedded finance’ não será mais uma exceção para atender os consumidores, mas o usual. O movimento pode ajudar na redução da fricção na hora de fechar a compra, enquanto as empresas podem criar novas linhas de receita e reduzir custos, melhorando a eficiência. 

Nos últimos anos, a Jazz Tech, plataforma tecnológica de BaaS, conseguiu avançar ao permitir que diversas empresas de fora do ecossistema das finanças oferecessem serviços bancários. No seu modelo white-label (com a marca das empresas), os clientes vão do segmento travel a empresas de benefícios, passando por varejistas, sub-adquirentes e outras fintechs.

José Roberto Kracochansky, CEO da Jazz, diz que salvo algumas exceções, os bancos digitais pouco se diferenciaram com a explosão de players nos últimos anos. A parceria com outras empresas, portanto, é um caminho natural para reduzir os custos e aumentar a distribuição de produtos em mais canais. 

“Serviços financeiros são commodities. Ninguém tem exclusividade. O Pix, os pagamentos e os cartões são produtos regulados e padronizados. No final do dia, leva vantagem que consegue agregar algo ao consumidor. Se o varejista, que é usado na compra do supermercado, consegue levar algo para ele, há um ganho”, diz. 

Open Finance

O Open Finance é visto como fundamental na estratégia de levar serviços de banking para outras verticais. À medida que as companhias — não só financeiras — têm mais informações sobre os usuários, elas conseguem oferecer melhores produtos e no tempo correto. Em outras palavras, há uma otimização de custos no processo e um cliente mais satisfeito.

“O modelo potencializa a oferta do produto. Caso um supermercado queira levar um serviço financeiro para o consumidor, ele pode disponibilizar produtos básicos e produtos mais sofisticados”, afirma José Roberto. O executivo diz que enquanto o varejo pode prover serviços mais básicos como pagamentos e movimentações de saldo, serviços como financiamentos ou investimentos poderiam ficar a cargo de terceiros. 

Com 800 instituições participantes, o Open Finance no Brasil conta, hoje, com mais de 41 milhões de consentimentos ativos e 1,2 bilhão de dados transferidos por semana. Na última semana, o BC decidiu endurecer as regras sobre a performance das empresas envolvidas. A Estrutura de Governança vai avaliar aspectos como a qualidade dos dados, o desempenho de disponibilidade das APIs, a fluidez na jornada de compartilhamento dos dados e a iniciação de transação de pagamentos.  

Para o head de inovação em pagamentos do Mercado Pago, Felipe Soria, o volume de consentimentos no país ainda é baixo, dada a janela de crescimento. “A própria Inglaterra, que começou antes, já foi superada. Mas, no Brasil, em que temos cerca de 600 milhões de contas, o número ainda é pequeno em meio ao enorme potencial”, diz.

Hiper personalização

Um dos erros do setor, argumenta Felipe, foi a crença de que o entendimento sobre a proposta aumentaria a inclusão de usuários. Hoje, ele diz que a entrega de experiências práticas com o compartilhamento de dados traz um retorno muito melhor. “Algumas coisas são genéricas, como o agregador de saldo de contas. Mas o potencial do Open Finance é particular. O segredo está mais na hiper personalização.”

Um dos entraves no meio do caminho é a renovação dos consentimentos. Tanto é que a própria autoridade monetária identificou o problema, abrindo a possibilidade das instituições estenderem o prazo por mais tempo. Na prática, o limite de 12 meses deixou de existir, e o período máximo dependerá da negociação entre os players e seus clientes.

Felipe cita, ainda, duas experiências que, no ano que vem, também devem contribuir para o impulso ao Open Finance. Uma delas são as transferências inteligentes (antes chamadas de ‘sweeping accounts’): o usuário permite o consentimento ao iniciador de pagamentos, e, sendo da mesma titularidade, a ação é executada de forma automática, sem a necessidade de um redirecionamento.