A Kiara Capital, gestora de venture capital fundada pelos brasileiros Michael Esrubilsky e Daniel Arippol em Miami, em 2023, abriu sua primeira captação externa. O fundo é voltado para investimentos em fintechs B2B de alto potencial. Em nota, a gestora afirmou que o foco prioritário são empresas do Brasil, América Latina e operações cross border nos Estados Unidos.
A rodada já levantou R$ 75 milhões e tem meta de chegar a R$ 170 milhões, podendo alcançar o limite de R$ 230 milhões. Entre os investidores do fundo estão founders, banqueiros, sócios de VCs conceituados, CEOs de bancos e family offices, todos interessados em inovação no setor financeiro. Os sócios fundadores permanecem como os maiores cotistas, garantindo o alinhamento de interesse.
A meta da Kiara Capital Fund I é realizar de 15 a 20 investimentos, com cheques iniciais mínimos de R$ 1,5 milhão por startup, e com reservas para follow-on. A gestora destaca que o cenário atual é favorável para investimentos early stage devido à procura dos melhores fundadores por fundos especializados como a Kiara.
Evolução da gestora
“Com a abertura do primeiro fundo para captação de terceiros, ampliamos a capacidade de investimento. Vamos trazer outros investidores para compartilhar o acesso a deals estratégicos e se beneficiar da experiência prática dos gestores. É uma evolução natural do modelo, que preserva o “skin in the game” dos sócios. Ao mesmo tempo, democratiza o acesso à tese”, ressaltou Michael, em nota.
O sócio reforça que, mesmo com a entrada de novos investidores, os sócios fundadores da Kiara Capital seguem sendo os maiores cotistas do fundo, com compromisso de nunca deterem menos que 10% do capital total.
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“Priorizamos fundadores que tem ampla experiência nos setores onde estão empreendendo, exibem excelência em execução, e que conhecemos ou que chegam por meio de conexões confiáveis no ecossistema. A nossa metodologia para seleção dos investimentos também inclui a busca por oportunidades de alto impacto sistêmico no setor financeiro. E, claro, crescimento acelerado e com produtos que se destacam pela qualidade e aderência ao mercado”, finalizou Daniel.
O objetivo da Kiara Capital é construir um portfólio de alto potencial de retorno através de investimentos disruptivos em fintechs B2B em mercados estratégicos. A estrutura do fundo nos Estados Unidos permite flexibilidade para operar globalmente, mantendo foco em oportunidades internacionais.
Oportunidades
Especializada em investimentos early stage (pre-seed e seed), a Kiara Capital já analisou mais de 160 oportunidades e realizou cinco investimentos em empresas inovadoras, como Astride, fintech americana de contabilidade para investidores estrangeiros, e Payana, plataforma que usa IA para melhorar a gestão financeira de PMEs no México e Colômbia. O portfólio atual inclui startups no Brasil, México, Colômbia e Estados Unidos, totalizando cerca de R$ 12 milhões já investidos.
Os sócios são empreendedores seriais e investidores experientes no setor financeiro. Com mais de 25 anos de experiência em fintechs, Michael acumula quatro exits de fintechs no Brasil, com quase R$ 5,7 bilhões em valor gerado e um histórico de 14 investimentos com retorno médio de 45% ao ano em dólar, retornando 9,8 vezes o capital investido. Daniel traz mais de 15 anos de experiência em private equity, venture capital e inovação em mercados emergentes, além de ter atuado como conselheiro em empresas de alto crescimento nos setores de saúde, tecnologia e serviços financeiros.
