Modalmais protocola pedido de IPO de units na CVM

O banco digital e plataforma de investimentos modalmais apresentou à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) pedido para IPO de units, em oferta primária e secundária, com listagem no nível 2 da B3. No prospecto preliminar da oferta, a empresa diz ter sido uma das primeiras a combinar oferta de investimentos completa com banco digital. Os recursos serão destinados para investimentos em tecnologia, marketing, expansão dos negócios por meio de aquisições estratégicas e ampliação da carteira de crédito.

“Desta forma, promovemos uma solução completa e diversificada para uma gama abrangente de clientes, desde investidores de varejo – dos menos aos mais sofisticados, bem como para agentes autônomos independentes (“AAIs”), consultores de investimento e family offices”, escreve a instituição no documento enviado à CVM.

No ano passado, o modalmais registrou lucro líquido das operações continuadas atribuído aos controladores de R$ 43,248 milhões, uma alta de 16,8% em relação a 2019. Encerrou 2020 com mais de 1,2 milhão de clientes, um aumento de 62% na base anual. Os ativos sob custódia somaram R$ 17,812 milhões em 2020, contra R$ 12,361 milhões no ano anterior.

Expansão

No ano passado, o Credit Suisse no Brasil fechou acordo para comprar até 35% do modalmais, avaliando o banco digital em cerca de R$ 5 bilhões. Pelo contrato firmado com o banco suíço, o modalmais pretende explorar as oportunidades e sinergias a partir da parceria. Por exemplo, o “oferecimento aos nossos clientes de uma ampla gama de produtos (como notas estruturadas, fundos de investimento, entre outros) originados e/ou distribuídos pelo Credit Suisse”, cita no prospecto.

Neste ano, o modalmais já fez três aquisições: a casa de análise Eleven Financial Research, a escola de treinamento de assessores Proseek e o hub de inovação Ela Vence, da investidora-anjo Camila Farani, que virou sócia do banco. No caso da compra da Eleven (ainda sujeita à aprovação do BC), fundada por Adeodato Netto (o ‘Dato’), a ideia é que a casa de research com mais de 30 analistas e mais de 160 empresas cobertas (mais de 200 em watchlist) faça parte da estratégia de “research as a service” do modalmais, além de “potencializar nossa estratégia junto aos AAIs, consultores de investimento e family offices”.

Como oportunidades de mercado, o banco cita a crescente bancarização, o mercado altamente concentrado em grandes bancos e os juros no patamar mínimo histórico, que impulsionam movimentos como o “financial deepening” e a abertura de contas em instituições financeiras alternativas, assim como a elevação de CPFs na B3. Outro fator que contribui é a agenda regulatória favorável, com open finance e Pix.

Em resumo, o vasto e concentrado mercado bancário no Brasil com clientes insatisfeitos forma a base da oportunidade de disrupção atual dos bancos digitais e plataformas de investimento no Brasil. Ainda em estágio inicial, essa disruptura é suportada pelo forte movimento de procura por educação e informação financeira e suportada por uma agenda regulatória positiva do Banco Central”, escreve a instituição no prospecto.

Entre as vantagens competitivas, o modalmais acredita estar em posição privilegiada por oferecer uma plataforma digital única, fluída e intuitiva no conceito “one stop shop” para os clientes, além de assessoria financeira. Outro foco de atuação da empresa é a educação financeira, por meio da plataforma “Investir Juntos”, que terá o reforço do Ela Vence, criado há dois anos por Camila Farani, com o propósito de fomentar o empreendedorismo feminino.