Inadimplência de cartão desafia fintechs em 2023, aponta Fitch

O crescimento recente de bancos digitais, fintechs e empresas de cartões em linhas de risco, como cartões de crédito, provavelmente deve continuar a pressionar a qualidade dos ativos e a rentabilidade das empresas, uma consequência clara dos desafios estabelecidos pelo cenário econômico difícil do Brasil. A análise é da agência de classificação de risco Fitch, que divulgou um comentário sobre o assunto nesta semana.

Nos anos recentes, a agência aponta que a expansão das fintechs de crédito esteve centrada no potencial crescimento da população desbancarizada, o que inclui os consumidores mais jovens, com o cartão de crédito como o principal produto oferecido.

Era mais fácil prover soluções para quem até então se encontrava desassistido, e os players com uma barreira menor de entrada puderam se beneficiar e aumentar a carteira de clientes.

“Nos últimos três anos, o volume de originação de cartões de crédito aumentou 71,6% [dados do Banco Central], enquanto o saldo devedor cresceu 77,7%, representando 15,5% do total de crédito ao consumidor no Brasil (13,9% no ano de 2019)”, afirma a Fitch, no texto.

Dessa forma, as fintechs souberam aproveitar o período para aumentar a participação no mercado de cartões de crédito, saindo de 9,9%, em 2019, para 16,1%, em 2022. No mesmo período, os bancos digitais de médio porte também cresceram, mas em menor ritmo: de 13,5% para 14,9%.

Quem encolheu foram os ‘bancões’. Há quatro anos, as grandes empresas do setor financeiro detinham um market share de 75,6%, ante 67,3% ao final do ano passado.

Baixa renda

A Fitch destaca, ainda, o grande avanço entre os clientes de menor renda. A expansão de bancos digitais e fintechs entre os usuários que recebem menos de dois salários mínimos (isso levando em conta quem não possui renda comprovada) foi de 95,4%, com o saldo pendente saindo de 25,2% para 27,8% na mesma base de comparação.

Como consequência, era natural que as novatas do setor financeiro passassem a correr maiores riscos do que os players tradicionais. A alta das fintechs entre os clientes de maior risco foi de 235,8%, bem acima dos 66,9% registrados pelos bancos, “o que indica que essas entidades permanecerão mais vulneráveis ​​a crises econômicas em 2023.”

Após esse rápido crescimento, os clientes de baixa renda representaram para 48,8% das dívidas de cartão de crédito pendentes de instituições financeiras não bancárias em 2022, em comparação com 23,9% dos bancos.

Perspectivas para 2023

De acordo com a agência de classificação de risco, as perspectivas para os próximos meses não são animadoras, mas sim de incertezas. A Fitch lembra, por exemplo, que enquanto recentemente o país vinha desacelerando o crescimento, a inadimplência do cartão de crédito para empréstimos de 90 dias continuou a crescer desde meados de 2021, chegando a 8,2% no final de janeiro deste ano — o nível mais alto em uma década.