A trajetória da Binance no mundo das criptomoedas é uma história de inovação e controvérsia. Como um observador e participante ativo desde 2011, testemunhei a ascensão meteórica desta gigante e as consequências éticas de suas escolhas estratégicas.
Sob a liderança de Changpeng Zhao (CZ), a Binance adotou a estratégia de blitzscaling — modelo de crescimento acelerado e nomeado pelo fundador do LinkedIn, Reid Hoffman —, priorizando a expansão rápida, mas com custos significativos em termos de eficiência operacional e, crucialmente, conformidade legal. Essa abordagem ajudou a Binance a alcançar uma posição de liderança no mercado, mas também levantou questões sobre as responsabilidades éticas das empresas de criptomoedas.
Uma das escolhas de CZ para obter recursos iniciais e dar suporte ao crescimento acelerado da Binance foi a criação de uma própria moeda, lançada com uma ICO (Oferta Inicial de Moeda), que arrecadou US$ 15 milhões. Basicamente, estavam replicando o mesmo procedimento de emissão de ações em um processo de IPO.
A discussão sobre as ICOs serem “IPOs não registradas e ilegais” foi uma conversa em todos os eventos de criptomoedas em 2017. Fui para Suíça, Amsterdã, Nova York e alguns outros lugares, e todos sabíamos que os riscos dessa movimentação de ICO poderiam dar muito errado. A Binance decidiu seguir em frente.
Mas a decisão mais arriscada tomada por CZ foi ignorar a identificação do cliente. No mercado financeiro tradicional, isso é chamado de processo KYC (Conheça Seu Cliente). Consiste em fazer todos os esforços para garantir que a empresa conheça cada cliente que transaciona na plataforma. Com um KYC adequado, a plataforma pode controlar seu uso por certos perfis, como pessoas politicamente expostas, indivíduos ou regiões sancionadas, hackers e todo tipo de criminoso.
A decisão da Binance de minimizar os processos de Conheça o Seu Cliente (KYC) para acelerar o registro de usuários trouxe um crescimento exponencial, mas a um custo elevado. A plataforma se colocou como um canal aberto para atividades ilícitas, incluindo lavagem de dinheiro e financiamento de grupos criminosos. Essa abordagem também levou a investigações regulatórias em diversos países.
Ao ignorar o processo KYC, a Binance foi capaz de cadastrar milhões e milhões de clientes muito facilmente. Mas, por outro lado, todo criminoso do planeta agora tinha uma porta de entrada financeira. Ao combinar todo o influxo de cripto proveniente desses usuários, a Binance conseguiu criar o maior local para compradores e vendedores negociarem, gerando bilhões de dólares em liquidez para muitos ativos.
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Uma coisa a ser observada é que desafiar o status quo legal atual é comum no playbook do blitzscaling. Como exemplo, desde seus primeiros dias, a Uber desafiou sindicatos de táxi, regras da cidade e regulamentações trabalhistas em muitos países. Para isso, eles têm gastado bilhões em advogados, lobby e relações públicas.
No entanto, negligenciar a verificação adequada do cliente como modelo de negócios e como uma empresa financeira global claramente criaria um caminho fácil para financiar qualquer tipo de atividade criminosa, e de fato isso começou a acontecer desde os primeiros dias da empresa.
É angustiante para o ambiente de criptomoedas que a maior parte do financiamento criminoso nos últimos seis anos tenha alguma conexão com a Binance. Relatos da mídia sugerem que eles fecharam os olhos para pornografia infantil, esquemas de Ponzi, Isis, Hamas, Al-Qaeda, Coreia do Norte, entre outros. Iinvestigações criminais estão sendo enfrentadas por eles não só nos Estados Unidos mas em muitos países da Europa, Brasil, Austrália e uma dúzia de outros.
Como CEO de uma corretora de criptomoedas, percebi o impacto disruptivo da Binance. Isso nos levou a repensar estratégias para competir em um mercado cada vez mais complexo. Porém, mais do que isso, ressaltou a importância de práticas de negócios éticas e sustentáveis.
Neste novo cenário de mercado, as empresas de cripto precisam aliar inovação, crescimento e integridade, criando um ambiente seguro e confiável para os investidores. Estratégias como a implementação de processos KYC rigorosos, colaborações com reguladores e foco na segurança do cliente são essenciais.
A jornada da Binance ressalta a necessidade de um equilíbrio entre inovação e responsabilidade ética. À medida que avançamos, é crucial que as empresas de criptomoedas busquem esse equilíbrio, assegurando um crescimento sustentável e ético. O futuro deste mercado depende da capacidade de integrar avanços tecnológicos com práticas de negócios responsáveis e éticas.
*CEO da Digitra.com, exchange global de criptoativos
