Na CashU, a solução de crédito B2B que atraiu a ABSeed Ventures

Há cerca de quatro anos, o advogado Thiago Saldanha estava à frente da parte financeira de um negócio criado pelo irmão, quando um incêndio destruiu o único centro de distribuição da empresa, levando junto algo como R$ 4 milhões em mercadorias. Na época, mesmo com seguro e recebíveis performados, ele não conseguiu acessar crédito na instituição financeira com a qual tinha relacionamento.

A empresa conseguiu se recuperar, mas ali ficou claro para Thiago que crédito era (e continua sendo) um grande problema para pequenos negócios. “Comecei a perceber que tinha uma cortina de fumaça entre o fluxo de caixa da empresa e os financiadores, seja fornecedor, seja banco, ou FIDCs”, conta, ao Finsiders.

Foi o estalo, ou o momento do “eureka” como ele diz, para Thiago enxergar uma oportunidade de empreender. Mas antes ele foi para o outro lado da mesa, estruturando um FIDC. “Só confirmou minhas visões de que é difícil entender o fluxo de caixa das PMEs”, afirma.

Depois, ao fazer MBA na Universidade de Columbia, o empreendedor notou que muitas das fintechs de crédito para PMEs nos EUA estavam pautadas em dados alternativos e machine learning, e por trás delas sempre havia um PhD. “Fui atrás de um PhD para embarcar na CashU”, relembra.

Em Columbia, Thiago conheceu Yuri Fonseca, candidato a PhD na divisão de “decision, risk e operations”, um departamento da universidade que já produziu diretores de data science de algumas das big techs norte-americanas, como Facebook, Amazon e Uber. Para completar o trio de fundadores, chegou João Torquato, desenvolvedor de software com passagens por empresas como Locaweb, Bio Ritmo e Betalabs.

Em outubro de 2019, os empreendedores colocaram de pé a CashU, uma fintech especializada em modelagem e inteligência de crédito para empresas com modelo B2B. A largada do negócio foi com recursos próprios e de investidores-anjos, de nomes não revelados.

De lá pra cá, a startup vem testando alguns produtos e verticais e hoje sua solução entrega, inicialmente, gestão de limite de crédito a prazo para grandes empresas de setores como food services, distribuição de produtos pet e vestuário, em que a recorrência é grande e os tíquetes médios são pequenos, explica Thiago. O modelo de negócio é SaaS (software as a service).

Entre os clientes estão a empresa de tecnologia Sky.One Solutions, a distribuidora de gás Copagaz, a gigante varejista de moda Grupo Soma e o marketplace Zax, que conecta varejistas e atacadistas. Há outros contratos assinados e mais em negociação, mas o empreendedor não fala sobre pipeline.

Novo cheque

Agora, a CashU quer aprimorar mais a tecnologia e aumentar a base de clientes. Para isso, acaba de levantar seu primeiro investimento institucional — um seed money de R$ 6,1 milhões liderado pela ABSeed Ventures (que investe em fintechs como Swap e Conta Simples), com participação dos fundos Caravela, ScaleXOpen e Bertha Capital, além de investidores-anjos de nomes não divulgados.

Além de aprimorar as soluções, o cheque será destinado para expansão, marketing, vendas, assim como para escalar a plataforma. “Estamos testando alguns produtos que vão ser grandes produtos financeiros”, diz Thiago, que evita dar detalhes sobre o roadmap de soluções. A equipe já caminha para 20 pessoas, com planos de chegar a 30 até o fim do primeiro trimestre.

Para compor o quadro de C-levels e sócios, a empresa trouxe nomes como Natália Alexandria, que já esteve à frente da área comercial da fintech Blu365 e da multinacional Intrum no Brasil; Lucas Dornellas, que atuou no marketing de empresas como Dotz e Carflix; e Lucio Rosa, PhD, que tem no currículo passagem pela Michelin, na França, e veio para comandar a área de machine learning Ops.

A solução

A tecnologia construída pela fintech combina dados alternativos com machine learning. Calma, vou explicar. A solução da CashU se conecta a alguns dos principais ERPs do mercado e consome todo o histórico de transações e relacionamentos que a grande empresa (o cliente da CashU) tem com pequenas e médias empresas (PME) em seu ecossistema.

“Conseguimos extrair esses dados, agregando variáveis macroeconômicas, e precificando aquele risco para aquele cliente”, explica Thiago. O segundo pilar que completa a solução é o machine learning, com uma tecnologia que o empreendedor diz ser utilizada por algumas das maiores fintechs brasileiras. “É algo feito nos EUA há duas décadas, mas recente no Brasil.”