Adiante coloca gasolina no tanque para antecipar R$ 500 milhões este ano

Em dezembro, Gustavo Blasco, fundador da Adiante — fintech de antecipação de recebíveis do grupo GCB Investimentos — contou ao Finsiders que a empresa tinha acabado de finalizar a captação de R$ 10 milhões em debêntures, para financiar a compra de notas fiscais de produtos, as chamadas duplicatas mercantis. Agora, a fintech está adicionando mais combustível ao seu funding para avançar no plano de antecipar cerca de R$ 500 milhões neste ano — montante 10x maior ao registrado em 2021.

A Adiante acaba de concluir a primeira integralização da segunda emissão pública de debêntures, uma oferta com esforços restritos sob a instrução CVM 476. O valor total da operação é de R$ 100 milhões, em duas séries, com as integralizações “trancheadas” conforme a originação dos ativos.

“A debênture vence em dois anos, com cupons semestrais. Fizemos preço de emissão de CDI +8%, mas conseguimos vender a CDI + 5,75%”, conta Gustavo, em entrevista exclusiva ao Finsiders. “Pretendemos subscrever integralmente até setembro. Vamos originando o crédito e subscrevendo.”

Assim como na captação anterior, a emissão da debênture tem como finalidade exclusiva financiar a compra de notas fiscais eletrônicas de produtos. Por meio de sua plataforma, a fintech realiza a antecipação desse tipo de recebível de forma 100% online, com algoritmos de crédito próprios, 24 horas por dia. Basta o empresário informar CNPJ e e-mail e, em menos de 15 segundos, o usuário já vê na tela se teve ou não limite aprovado.

Caso ocorra a aprovação, é preciso fazer o upload das notas fiscais eletrônicas em formato XML e, assim que aprovadas, as notas fiscais estarão disponíveis para a antecipação. O dinheiro cai na conta em até 40 segundos, após o usuário dar aceite na operação, garante a fintech. “Oferecemos taxas competitivas, em torno de 2% ao mês e não cobramos tarifas”, diz Gustavo.

Crescimento “calibrado”

Em 2021, a Adiante antecipou R$ 50 milhões. Neste ano, já superou os R$ 60 milhões, e a expectativa é liberar cerca de R$ 500 milhões.

Mesmo com a projeção de crescer o volume antecipado em 10x, a fintech precisou segurar um pouco a “torneira” nos últimos meses, com a piora do quadro macroeconômico, especialmente inflação e juros altos. “Tivemos que calibrar nosso modelo porque a inadimplência no mercado como um todo cresceu.”

Calibrar o modelo significa contar com uma quantidade maior de dados para montar o score de crédito dos clientes. Hoje, a fintech captura dados públicos a partir da Receita Federal e via birôs de crédito como a Serasa Experian. Tem, ainda, parceria com a plataforma de dados BigDataCorp, de Thoran Rodrigues, e recentemente passou a utilizar as soluções das fintechs Klavi e CashU.

“Temos usuário que já tem um tempo com a gente, e já conhecemos bem, mas queremos crescer de 20% a 30% ao mês, originando clientes novos. E precisamos ser mais ágeis para calibrar medidas antifraude”, explica Gustavo.

A Adiante atende pequenas e médias empresas (PMEs), que faturam anualmente entre R$ 2 milhões e R$ 10 milhões. Em sua plataforma, a fintech tem 60 mil clientes cadastrados, mas apenas 3 mil são ativos. O empreendedor explica que muitos pequenos negócios se cadastram para antecipar notas fiscais da venda de serviços, segmento no qual a Adiante ainda não opera. Outros procuram “crédito clean” para capital de giro ou, ainda, emissão de boletos.

Novos produtos e negócios

A fintech está testando uma linha de capital de giro, com uma base restrita de usuários, para tíquetes de até R$ 100 mil (o valor médio é de R$ 50 mil) e prazo de pagamento entre 6 e 12 meses. “Devemos ter rodado algo entre R$ 4 milhões e R$ 5 milhões. Estamos testando e queremos expandir ainda este ano para novos usuários na plataforma”, revela Gustavo.