Na Colômbia, Credix usa stablecoin para levar crédito ao agro

A Credix, marketplace de crédito que trabalha com DeFi (sigla em inglês para finanças descentralizadas), acaba de anunciar o primeiro pool de recebíveis segurado para oferecer crédito a produtores rurais da Colômbia. A iniciativa está sendo implementada com o apoio da Clave, fintech originadora de empréstimos, e de investidores como Solana Foundation e Keyrock.

Conforme o modelo de negócio, a Clave e suas afiliadas fazem a originação dos empréstimos em pesos colombianos. Como garantia, oferecem recebíveis para os títulos por meio de master trust de falência — veículo de investimentos de administração coletiva que permite economia em escala e é bastante utilizado nos Estados Unidos e na Europa.

A nota privada de crédito, normalmente registrada em agências de compensação, como a Instituição Fiduciária de Depósitos (DTC, em inglês), é adquirida e liquidada em USDC (stablecoin pareada ao dólar) na plataforma da Credix, onde a conversão do dólar para o peso é realizada.

O pool que financia os agricultores oferece retorno em dólar de cerca de 11% ao ano e tem duração de 40 a 45 dias. Depois desse prazo, os investidores têm a opção de sair ou continuar no investimento.

“Queremos provar que as oportunidades de crédito na América Latina são muito diferenciadas, trazendo isso para o investidor norte-americano. É possível trazer capital para esses países que têm dificuldade de crescimento. É uma carteira muito boa, com foco grande em impacto social, que vai ajudar o setor agrícola local a produzir e exportar seus produtos”, afirma Chaim Finizola, cofundador e diretor de governança corporativa da Credix, em entrevista ao Finsiders.

Além de reembolsar os investidores por meio da Credix, em USDC, a Clave também cobre as exposições cambiais necessárias, visando a redução dos riscos das transações.

Escala

Para a tarefa, tem entre as afiliadas a Liquitech — uma fintech local focada em inclusão financeira –, que integra um software proprietário (com score de crédito formado por inteligência artificial) e tem APIs que se conectam com a Cesce, seguradora subsidiária da Agência Espanhola de Crédito à Exportação, apoiada pelo governo espanhol e que tem como acionista a resseguradora Munich RE.

Até o momento, a Clave já originou US$ 10 milhões em USDC por meio da Credix em 2023, mas a ideia é elevar o montante de forma considerável até dezembro. Segundo Chaim, é possível escalar a operação para US$ 100 milhões neste ano, e em outros US$ 200 milhões, em 2024. “Temos vontade de crescer com eles, o que vai depender do apetite dos investidores”, diz. O pool de recebíveis é voltado somente para os investidores institucionais.